Estudo IEP: identificação de investidores em inovações europeias

Estudo lançado hoje pelo Instituto Europeu de Patentes (IEP) destaca que as startups tecnológicas têm um enorme potencial para impulsionar a inovação e promover o progresso económico. Estas apresentam também desafios que apenas investidores com experiência em Patentes e PI (Propriedade Intelectual) estão preparados para enfrentar de forma eficaz.

O novo relatório destaca os investidores essenciais para o sucesso comercial de invenções de ponta. Portugal ocupa o 16º lugar entre os países europeus com mais investidores ativos na área das startups tecnológicas, registando 1450 transações e 3.6 mil milhões de euros de investimento entre 2000 e 2023. O relatório revela ainda que o investimento em tecnologia na Europa é impulsionado principalmente por grandes programas públicos e investidores privados especializados, revelando, contudo, um défice de financiamento em comparação com os EUA.

“As startups desempenham um papel crucial na comercialização de ideias disruptivas com grande potencial para estimular o progresso. No entanto, conforme destacado no relatório de Mario Draghi, muitas empresas inovadoras enfrentam obstáculos financeiros para crescer na Europa", afirma António Campinos, presidente da IEP. “Este défice de financiamento dificulta a transformação da inovação em startups escaláveis, levando os empreendedores a procurar oportunidades no exterior. Colmatar esta lacuna é crucial para revitalizar o crescimento sustentável em toda a Europa”.

O relatório introduz uma nova métrica - o Technology Investor Score¹ (TIS) - que mede a percentagem de empresas que apresentaram pedidos de patentes na carteira de um investidor. Aproveitando esta métrica concebida para identificar investidores especializados em tecnologia, o estudo revela que 88% dos investidores europeus têm carteiras que incluem empresas com patentes. Além disso, 8% têm carteiras com mais de metade das suas empresas detentoras de patentes, demonstrando um envolvimento particularmente forte com startups que patenteiam.

Os cinco investidores mais centrais da rede europeia de co-investidores são grandes entidades públicas especializadas no financiamento de tecnologias, nomeadamente o European Innovation Council (CEI), a Innovate UK, o Programa Eurostars para as PME, a Bpifrance e o Instituto Europeu de Inovação e Tecnologia (EIT). O top 100 inclui também instituições públicas pan-europeias, como o Banco Europeu de Investimento (BEI) e outras agências nacionais de inovação. Entre os investidores privados que ocupam as 100 principais posições, 62% concentram-se no financiamento da fase inicial, enquanto apenas 22% se especializam no financiamento da fase final, o que sublinha o capital limitado disponível na Europa para aumentar a escala das tecnologias e colocar as invenções no mercado. Em oposição, os investidores privados representam 98 dos 100 investidores mais importantes da rede de co-investidores dos EUA, sendo mais de metade especializados em empresas em fases avançadas, o que reflete um maior apoio privado à expansão das empresas de alta tecnologia.

Os principais investidores em iniciativas de base tecnológica em Portugal são a Portugal Ventures, o EIC, a EIT Health, a Caixa Capital, a Startup Braga, a Armilar Venture Partners, a Shilling VC, o ESA Business Incubation Centre in Portugal, a Eurostars SME programme e o Indico Capital Partners. De acordo com o estudo, estas entidades representam cerca de 40% do investimento em Portugal na área das tecnologias.

O Reino Unido, a França e a Alemanha lideram o financiamento total e o número de transações, com uma forte presença de investidores no sector tecnológico. Em conjunto, estes três países foram responsáveis por um total de aproximadamente 75800 transacções, com um financiamento total de cerca de 392 mil milhões de euros entre 2000 e 2023, apoiado por cerca de 6100 investidores com uma carteira de pelo menos dez empresas que operam nos três países. Os Países Baixos, a Suíça, a Noruega, a Suécia e a Bélgica também apresentam níveis elevados de investimento apoiado por patentes, com mais de 240400 transações acumuladas e quase 88,5 mil milhões de euros no mesmo período. Os outros países europeus, no seu conjunto, representam um total de mais de 22000 transacções, com um financiamento total de mais de 70 mil milhões de euros, o que demonstra um forte potencial de crescimento na especialização tecnológica.

Enfrentar os desafios do financiamento das startups na Europa

O levantamento exaustivo dos investidores tecnológicos apresentado no estudo faz parte do esforço mais alargado do IEP para apoiar as pequenas e médias empresas (PME) e as startups na Europa. Como complemento ao estudo, o Deep Tech Finder do IEP foi atualizado com um novo filtro para identificar investidores. Este filtro vai ajudar as startups a encontrar os investidores mais adequados para o perfil específico da sua empresa, com base em critérios como o tipo de ronda de investimento, o país ou o domínio tecnológico. Esta atualização expande as funcionalidades do Deep Tech Finder, uma ferramenta gratuita que já permite aos utilizadores encontrar facilmente mais de 10000 startups europeias, spin-outs e universidades com pedidos de patentes ao IEP.